Análise técnica.
A análise técnica é o quadro em que os comerciantes forex estudam o movimento dos preços.
A teoria é que uma pessoa pode olhar para os movimentos históricos de preços e determinar as condições atuais de negociação e o movimento potencial dos preços.
Se o preço reflete toda a informação que está lá fora, então a ação do preço é tudo o que você realmente precisa para fazer uma negociação.
Agora, você já ouviu o velho ditado: “A história tende a se repetir”?
Bem, isso é basicamente o que é a análise técnica! Se um nível de preços se mantiver como um suporte ou resistência chave no passado, os investidores ficarão de olho nele e basearão seus negócios em torno desse nível histórico de preços.
Os analistas técnicos buscam padrões semelhantes que se formaram no passado e formarão idéias comerciais, acreditando que o preço agirá da mesma maneira que antes.
No mundo da troca de moeda, quando alguém diz análise técnica, a primeira coisa que vem à mente é um gráfico.
Você pode analisar os dados do passado para ajudá-lo a identificar tendências e padrões que podem ajudá-lo a encontrar ótimas oportunidades comerciais.
O que é mais importante é que, com todos os traders que dependem de análises técnicas, esses padrões de preços e sinais de indicadores tendem a se tornar auto-realizáveis.
À medida que mais e mais traders forex procuram determinados níveis de preços e padrões gráficos, é mais provável que esses padrões se manifestem nos mercados.
Você deve saber que a análise técnica é muito subjetiva.
O importante é que você entenda os conceitos sob análise técnica, para não ter sangramentos no nariz sempre que alguém começar a falar sobre Fibonacci, bandas de Bollinger ou pontos de pivô.
Agora sabemos que você está pensando: "Nossa, esses caras são espertos. Eles usam palavras malucas como "Fibonacci" e "Bollinger". Eu nunca consigo aprender essas coisas!
Não se preocupe muito. Depois que você terminar a Escola de Pipsologia, você também será tão ... uhmmm ... "inteligente" quanto nós.
Como combinar análise técnica e fundamental.
Ação de preço e macro.
Uma das questões mais comuns dos novos traders é: "o que é melhor: análise técnica ou fundamental?"
Embora a análise técnica possa ser realizada em qualquer gráfico, a análise fundamental, ou o estudo dos componentes reais da economia que representa uma moeda, pode ser um pouco mais subjetiva.
Se este fosse um mundo perfeito, poderíamos ter uma resposta direta e precisa à pergunta do nosso novo trader. Infelizmente a realidade impede que seja assim. A mesa examinará algumas das diferenças dessas duas raças de análise:
A Rare é a FX Trader que atravessa com sucesso os terrenos dos mercados com apenas uma dessas formas de análise. A maioria dos comerciantes tem alguns elementos de cada um confortavelmente em seu repertório. Neste artigo, vamos mostrar como você pode fazer isso.
Ajuda técnica para ver o que aconteceu.
A análise técnica tem um papel muito grande no mercado de câmbio, talvez até mais do que ações ou mercados futuros de onde essa análise foi popularizada.
A arte da análise técnica gira em torno de analisar um gráfico & ndash; e strategizing uma abordagem para negociá-lo. Existem inúmeras maneiras de se fazer isso, e muitos traders gostam de incluir indicadores, ações de preços e uma enxurrada de outros sistemas analíticos para projetar maneiras de colocar negócios no presente com base nos movimentos de preços do passado. A figura abaixo mostra apenas o que os traders estão procurando em relação à análise técnica:
Criado por James Stanley.
No gráfico acima, há quatro maneirismos diferentes de suporte e resistência identificados (os mesmos 4 que abordamos em nossa série Como construir uma estratégia), juntamente com a identificação de tendências e indicadores para auxiliar na abordagem de gerenciamento de risco (& lsquo; Média Verdadeira). Faixa em Pips & rsquo; indicador personalizado). Tudo isso pode ser associado à configuração técnica ao organizar um plano de negociação.
Analisamos esses componentes técnicos nas 5 partes de nossa série Como construir uma estratégia. Em cada um dos cinco artigos componentes da série, entramos em maior profundidade em torno desse assunto específico. Tudo isso com o objetivo de ajudar os traders a construírem uma abordagem baseada no que aconteceu no passado com os preços que o ativo realmente negociou anteriormente.
Essa análise pode nos fornecer uma grande quantidade de informações, como a capacidade de ler o sentimento que pode estar no gráfico ou quaisquer vieses que possam existir. O que não nos dirá, no entanto, é a única coisa que mais queremos saber & ndash; e é isso que vai acontecer a seguir em relação ao preço. Para isso, precisaremos introduzir uma análise fundamental na imagem.
Os fundamentos ajudam a moldar os movimentos de preços futuros.
Como comunicados de imprensa e filtros de dados adicionais no mercado, os comerciantes irão, por conseguinte, apresentar preços mais altos ou mais baixos para dar conta dessa nova informação. Comunicados de imprensa podem frequentemente funcionar como um 'motivador' para um mercado, promulgando futuros movimentos de preços. Como tal, isso leva muitos à conclusão de que:
Comunicados à imprensa podem trazer considerável volatilidade ao mercado, e negociar com base em fundamentos não significa necessariamente que você precisa negociar as notícias.
Na verdade, os traders podem usar o que já construíram em relação à análise técnica para planejar uma abordagem em torno de eventos de notícias. A imagem abaixo explicará mais:
O principal argumento em relação à análise fundamental é que grandes movimentos podem emanar de cada uma dessas liberações. E, assim como analisamos na parte 5 da nossa série Como construir uma estratégia (Gerenciamento de riscos), os investidores precisam saber que há uma perspectiva muito real de estar errado e ser impedidos de entrar no mercado. Então, para todas as estratégias & ndash; é aconselhável negociar com uma parada para que uma negociação não acabe causando danos irreparáveis à sua carreira comercial.
Combinando Técnicas com Fundamentos.
Assim como iniciamos em nossa série Como construir uma estratégia, os comerciantes costumam se beneficiar primeiro identificando as condições de mercado com as quais estão procurando negociar.
Para os comerciantes que buscam tendências de comércio, eles querem ver um viés "viés". no mercado. Isso pode ser feito com o Price Action de uma maneira muito concisa: Para up-trends, isso pode ser uma série de valores mais altos e mais altos; e para tendências negativas, uma série de mínimos mais baixos e mais baixos. O gráfico abaixo irá ilustrar com mais detalhes:
Criado por James Stanley.
Quando os comerciantes vêem esses tipos de tendências, estão percebendo um viés no sentimento desse mercado. Durante uma tendência descendente, esse viés é menor & ndash; e durante uma tendência ascendente, o viés é maior. E durante estas situações, não é apenas o suficiente para comprar ou vender e esperamos que estejamos do lado certo do negócio.
Os comerciantes devem procurar comprar as tendências mais baratas, com preço de suporte; ou procure vender para baixo - tendências caras quando o preço está próximo da resistência. Os comerciantes podem usar qualquer mecanismo de identificação de suporte ou resistência para ajudar nesse processo; mas é da maior importância que os traders percebam que as tendências podem ser revertidas a qualquer momento (assim como o gráfico acima mostra uma forte tendência negativa se transformando em uma forte tendência de alta). Como tal, o gerenciamento de risco ainda deve ser usado mesmo se parecer que há um claro viés no mercado.
Para integrar os fundamentos nessa abordagem, o comerciante pode olhar para o calendário econômico como uma oportunidade para "comprar barato e vender caro". O trader está tentando tirar proveito de uma reação exagerada a um anúncio de notícias que permita uma oportunidade de entrar em um mercado tendencioso de longo prazo. A figura abaixo ilustrará mais detalhadamente:
Criado por James Stanley.
Nas palavras do nosso próprio Jamie Saettele, os comerciantes devem olhar para "reagir à reação", & rsquo; de comunicados de imprensa; e os comerciantes que adotam a posição acima mencionada em relação às tendências lançadas nos lançamentos de dados fundamentais estão fazendo exatamente isso.
Faixas e Breakouts.
Para os comerciantes que procuram negociar faixas e fugas, a integração dos fundamentos e técnicas será um pouco diferente, já que nenhum viés está sendo exibido em lançamentos de notícias e dados.
No entanto, o motivo é o mesmo: os traders antecipam a volatilidade proveniente do release, e procuram usar isso para sua vantagem.
Embora os operadores de alcance devam permanecer cautelosos quando entrarem em comunicados à imprensa (uma vez que a volatilidade adicional poderia prejudicar o suporte e / ou a resistência com a qual eles estão usando para estabelecer suas paradas), eles ainda poderão tirar proveito das reações exageradas às notícias. A figura abaixo ilustrará com mais detalhes:
Criado por James Stanley.
Os comerciantes nessas situações gostariam de esperar por notícias ou dados para fazer com que o preço fosse para o suporte e / ou resistência & ndash; e uma vez que um teste de qualquer um desses níveis seja colocado em & ndash; poderia olhar para comprar ou vender em conformidade.
Mais uma vez, o comerciante procuraria "reagir à reação", & rsquo; do comunicado de imprensa & ndash; usando sua configuração técnica já prescrita de compra no suporte e venda na resistência.
Para os comerciantes que procuram negociar breakouts, eles podem, mais uma vez, olhar para usar a reação ao evento de notícias no centro de sua estratégia de negociação.
Os comerciantes podem procurar trocar rompimentos com qualquer um dos mecanismos prescritos de apoio e resistência, com a antecipação de que os comunicados de imprensa poderiam trazer a volatilidade desejada para a) desencadear o negócio b) aproximar o negócio da meta de lucro do negociante.
--- Escrito por James B. Stanley.
Você pode seguir James no Twitter @JStanleyFX.
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Análise técnica funciona em mercados de Forex.
A análise técnica, ou a análise estatística de mudanças de preços passadas com o objetivo de prever mudanças futuras de preços, tem sido um tema muito debatido, com ceticismo em muitos círculos financeiros. A maioria dos comerciantes e investidores cai em um dos três campos: aqueles que acreditam que é uma ciência que funciona, aqueles que insistem que é uma profecia auto-realizável e aqueles convencidos de que é inútil como uma ferramenta de previsão.
A análise técnica de hoje está muito longe do que existia no passado. O desenvolvimento de redes neurais, algoritmos genéticos e tecnologias semelhantes melhorou drasticamente a precisão dos prognósticos e pode marcar uma mudança na indústria. Neste artigo, vamos dar uma olhada em algumas evidências empíricas para finalmente colocar essa questão em repouso, com um foco específico no mercado cambial (forex). (Para saber mais sobre algoritmos genéticos, leia: Usando Algoritmos Genéticos para Prevê os Mercados Financeiros.)
Análise técnica realmente funciona?
Em 1995, Blake LeBaron publicou um estudo chamado "Lucratividade da regra de negociação técnica e intervenção cambial", que propunha uma possível razão pela qual a análise técnica era tão eficaz nos mercados de câmbio. O relatório concluiu que a previsibilidade é largamente reduzida, se não eliminada, quando se descontam os dias em que o Federal Reserve intervinha ativamente.
A razão subjacente para a eficácia da análise técnica nos mercados cambiais pode, portanto, ser que as prioridades diferem entre os principais intervenientes. Ao contrário dos mercados de ações imprevisíveis, os bancos centrais têm um forte incentivo para manter os preços das moedas em determinados níveis, o que pode tornar os movimentos de preços mais previsíveis, especialmente quando eles intervêm. (Para obter algum conhecimento sobre o praticante de análise técnica, leia: Os pioneiros da análise técnica.)
Redes Neurais e Análise Técnica.
Estudos recentes têm se concentrado no uso de redes neurais para identificar regras técnicas de negociação subjacentes. Em "Um estudo de caso sobre o uso de redes neurais para realizar projeções técnicas de Forex", Jingtao Yao e Chew Lim Tan descobriram que as estratégias buy-and-hold podem ser melhores do que as tendências, mas os modelos de redes neurais superaram ambos, mesmo usando apenas indicadores simples como médias móveis.
Outro estudo chamado "Usando Redes Neurais Recorrentes para Previsão de Forex" fornece evidências mais empíricas de que as redes neurais podem fornecer previsões estatisticamente confiáveis das taxas de câmbio. O modelo usado no estudo supostamente obteve 80% de precisão na previsão, confirmando que as redes neurais podem ser muito eficazes na realização de previsões de câmbio. (Para saber mais sobre redes neurais, confira: Redes Neurais: Previsão de Lucros.)
Componentes de um sistema efetivo.
Fure ao franco suíço e ao iene japonês. Vários estudos descobriram que o CHF e o JPY são as duas moedas mais fáceis de prever. A teoria predominante por trás desse fenômeno parece ser o fato de que essas moedas são mais propensas à intervenção, o que é provável porque elas são tanto moedas portos-seguros para investidores internacionais. Use redes neurais para otimizar sistemas. As redes neurais têm a capacidade de identificar padrões obscuros nos dados, o que os torna perfeitos para os mercados de câmbio. Como resultado, a maior parte da pesquisa atual sobre o assunto está centrada em redes neurais. Médias móveis e retornos logarítmicos. Pelo menos um estudo sugeriu que as médias móveis e os retornos logarítmicos são as duas melhores entradas para os modelos de negociação de câmbio, particularmente quando se analisa CHF ou JPY.
Uma palavra da oposição.
As duas principais preocupações incluem:
Dragagem de dados. Alguns estudos podem ter usado técnicas de mineração de dados para identificar relacionamentos enganosos nos dados. Nesse caso, o desempenho de um sistema de teste pode ser válido dentro de seus dados de teste, mas não teria qualquer significância estatística em uma amostra populacional mais ampla. Ajuste de curva . Alguns estudos podem ter usado técnicas de ajuste de curvas que podem produzir resultados confiáveis para um conjunto de dados, mas, novamente, não para uma amostra populacional mais ampla.
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