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Nos últimos meses, as autoridades emitiram alertas aos investidores sobre uma prática conhecida como negociação de opções binárias. É um campo minado para aqueles que esperam fazer um dinheirinho rápido, particularmente quando a negociação é feita através de plataformas não regulamentadas.
A onda de alertas vem na sequência de um aumento acentuado no número de queixas de investidores que sofreram perdas financeiras de tais investimentos.
A Força Policial de Cingapura disse que recebeu mais de 40 relatórios de investidores, incluindo executivos financeiros e aposentados, que fizeram reclamações sobre perdas na negociação de opções binárias. Juntos, eles perderam mais de US $ 1,7 milhão (S $ 2,4 milhões) para plataformas de negociação de opções binárias não reguladas.
Uma vítima foi de US $ 693.044 fora do bolso. A maioria dos investidores são homens chineses de Singapura entre os 31 e os 50 anos.
A polícia emitiu um aviso em dezembro passado aconselhando os investidores a verificar as listas compiladas pela Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) para descobrir quais fornecedores de serviços de investimento estão regulamentados.
Com uma opção binária, os investidores tentam prever se o preço do ativo subjacente estará acima ou abaixo de um preço especificado em um ponto especificado no tempo. É difícil fazer a previsão correta, especialmente quando o período de tempo antes da expiração da opção binária é curto. É muito provável que eles não tenham tempo para alterar sua previsão ou revender suas opções quando investirem. FOTO: ISTOCKPHOTO.
No mês passado, o MAS alertou os investidores sobre os riscos de negociar opções binárias com plataformas não regulamentadas. Considera tais opções arriscadas e especulativas, e às vezes fraudulentas.
Na sexta-feira, a polícia lembrou ao público estar alerta aos riscos de transacionar com operadores estrangeiros sem presença física aqui. "Não faça transações com nenhuma das partes, não compartilhe detalhes pessoais nem envie dinheiro algum se não tiver certeza. Uma grama de prevenção vale um quilo de cura", disse um porta-voz da polícia.
LISTA DE VERIFICAÇÃO DE INVESTIMENTOS.
Aqui está uma lista de verificação para os investidores.
1 Antes de tomar qualquer decisão de investimento, os investidores devem pensar cuidadosamente sobre as reclamações feitas sobre os produtos oferecidos. Se as alegações de fazer grandes lucros facilmente soarem boas demais para serem verdade, provavelmente elas são. Investimentos que prometem altos retornos geralmente vêm com altos riscos, então pense com cuidado e faça seus cheques. Em caso de dúvida, procure aconselhamento profissional antes de se envolver em qualquer investimento. Sempre avalie se o investimento que está sendo oferecido é adequado para você, à luz de seus objetivos de investimento e circunstâncias pessoais.
2 No caso da negociação de opções binárias, mesmo quando é oferecida por vendedores legítimos, é um investimento de alto risco, onde você pode facilmente perder tudo o que investiu.
3 É prudente verificar se as entidades que oferecem os produtos são reguladas pela Autoridade Monetária de Singapura (MAS). Lidar com entidades não regulamentadas significa que você pode ter muito pouco recurso se as coisas derem errado. Para descobrir quais entidades são regulamentadas em Cingapura, verifique a lista de detentores de licença de serviços do mercado de capitais no MAS em masnetsvc. mas. gov. sg/FID. html. Além disso, verifique a lista de corretores de mercadorias licenciados sob International Enterprise Singapore em iesingapore. gov. sg/E-Services/Commodity-Trading-Act/CTA-List-of-Lice. . Os investidores também podem verificar a Lista de Alerta do Investidor da MAS, que é uma lista não exaustiva de entidades não regulamentadas que podem ter sido erroneamente vistas como licenciadas ou autorizadas pela MAS. Alguns dos nomes que oferecem a troca de opções binárias na lista são: Binary Corporate, BinaryBrokerz, Binarygoal, Edgedale Finance e OptionStarsGlobal. Alguns nomes, como Integra Option, não parecem mais ter um site operacional.
4 Os investidores podem se referir aos alertas do consumidor no site da MoneySense para obter dicas para evitar cair em esquemas fraudulentos, prometendo altos retornos com baixos riscos de investimento e alertas sobre as armadilhas de lidar com entidades não regulamentadas.
5 Mesmo que você esteja lidando com uma entidade regulada aqui, algumas opções binárias oferecidas por essa entidade regulada podem não ser reguladas. Isso significa que você pode ter um recurso mínimo se as coisas derem errado. Em caso de dúvida, você deve verificar com a entidade regulamentada antes de investir em qualquer opção binária que ofereça.
6 Desconfie de comentários de terceiros, endossos ou histórias de sucesso de provedores de opções binárias. Essas revisões e endossos podem ter sido pagos pelos provedores de opções binárias. Eles também podem tentar obter sua confiança avisando-o contra um determinado provedor de opção binária enquanto o direciona para outro provedor de opção binária conectado a eles.
7 Seja cauteloso com as táticas de vendas de alta pressão usadas por representantes de provedores de opções binárias. Essas táticas incluem promessas de aconselhamento financeiro de qualidade ou lucros fáceis. Por exemplo, o site pode garantir-lhe uma "experiência emocionante, recompensadora e transparente".
8 Tenha cuidado ao enviar dinheiro para contas bancárias no exterior por meio de transferências de fundos, pagamentos com cartão de débito / crédito e quaisquer outras formas de pagamento. Sempre garanta que o destinatário seja confiável antes de fazer qualquer transferência ou pagamento. Da mesma forma, não dê seus dados pessoais como seu nome, número de identificação, detalhes do passaporte e conta bancária ou detalhes do cartão de crédito / débito a terceiros sem primeiro verificar se eles são legítimo.
9 Os investidores que suspeitam que a fraude está envolvida em entidades ou plataformas que oferecem opções binárias ou outros produtos que prometam retornos excessivamente elevados podem enviar informações on-line à polícia em police. gov. sg/iwitness. Podem também apresentar um boletim de ocorrência policial através do Centro de Polícia Electrónica em police. gov. sg/e-services ou em qualquer Centro de Polícia de Bairro / Posto.
Os avisos contra a negociação de opções binárias não se limitam a Singapura. As autoridades dos Estados Unidos, Canadá e outras jurisdições alertaram para os riscos envolvidos em tais negociações, refletindo um crescente problema mundial.
Um relatório da Thomson Reuters Regulatory Intelligence afirmou que, em 2011, o Internet Crime Complaint Center (IC3) do Federal Bureau of Investigation recebeu apenas quatro denúncias com perdas relatadas de mais de US $ 20.000 de vítimas de fraudes com opções binárias.
No ano passado, o IC3 recebeu "centenas de reclamações com milhões de dólares em perdas reportadas".
No final do ano passado, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos emitiu um alerta para alertar os investidores de que os fraudadores podem conduzir esquemas de investimento por meio de plataformas online de negociação de opções binárias.
Aqui estão oito coisas que você deve saber sobre negociação de opções binárias.
Uma opção binária é um tipo de contrato de opção que faz referência a um instrumento subjacente, em que o pagamento dependerá inteiramente do resultado de uma proposição "sim" ou "não" (binária).
O instrumento subjacente pode variar e pode incluir classes de ativos, como ações, moedas, commodities e até mesmo a movimentação de taxas de juros.
Com uma opção binária, você está tentando prever se o preço do ativo subjacente estará acima ou abaixo de um preço especificado em um determinado ponto no tempo. Isso pode variar de alguns minutos a alguns meses no futuro.
Nizam Ismail, chefe de prática regulatória da RHTLaw Taylor Wessing, considera produtos de alto risco para opções binárias.
Ele disse: "Você está prevendo, por exemplo, se o preço das ações de uma empresa estará acima ou abaixo de US $ 1,50 às 14:30 em um determinado dia. São produtos complexos e existem riscos inerentes.
"Algumas plataformas não reguladas para opções binárias também têm manchetes sensacionais como 'retornos de 500% por comércio', sem divulgar apropriadamente os riscos."
O QUE PODE IR ERRADO NA NEGOCIAÇÃO DE OPÇÕES BINÁRIAS?
É difícil fazer a previsão correta, especialmente quando o período de tempo antes da expiração da opção binária é curto.
É muito provável que você não tenha tempo de alterar sua previsão ou revender sua opção quando fizer seu investimento.
Isso torna extremamente fácil perder todo o seu investimento.
Além disso, ao contrário de outros tipos de opções, manter uma opção binária não lhe dá o direito de comprar ou vender o ativo subjacente. Você recebe um pagamento fixo se sua previsão estiver correta, mas perderá todo o seu investimento se estiver errado.
Quando a opção binária expirar, o detentor da opção receberá uma quantia predeterminada de dinheiro ou nada.
Dada a estrutura de pagamentos do tipo tudo ou nada, as opções binárias são geralmente chamadas de "opções de tudo ou nada" ou "opções de retorno fixo".
A maneira como eles funcionam parece mais com apostas online do que com uma estratégia tradicional de negociação de opções.
Como tal, o risco de perder todo o investimento na negociação de opções binárias é alto, porque é difícil prever corretamente os movimentos de preços de curto prazo.
COMO OS INVESTIDORES ESTÃO INVOCADOS NO COMÉRCIO DE OPÇÕES BINÁRIAS?
A negociação de opções binárias é atraente porque parece simples e os provedores ou plataformas de opções prometem retornos altos, rápidos e seguros. Normalmente, um representante de um site de opções binárias pedirá a um cliente que deposite dinheiro em uma conta na qual o cliente possa comprar contratos de opções binárias.
Tomemos o exemplo de um contrato de negociação de opção binária envolvendo dólares americanos versus dólares canadenses (USD / CAD).
Você pode ser solicitado a pagar um investimento mínimo de US $ 1 para um contrato de opção binária que promete um retorno de 70% (ou seja, um pagamento de US $ 1,70) se você prever corretamente que o preço do USD / CAD estará sendo negociado mais alto ou inferior a um preço de exercício especificado em cinco minutos, disse a polícia.
Se a sua previsão estiver correta, você ganhará 70 centavos por cada dólar investido. Se você estiver errado, perderá seu investimento.
Isso soa como uma proposta altamente atraente porque é fácil de entender.
"O montante de investimento inicial pode ser baixo, o prazo para saber se você ganhou ou perdeu é curto, eo retorno potencial é geralmente alto. Tudo que você precisa fazer é abrir uma conta com a plataforma de negociação on-line e você pode começar a investir ", alertou a polícia.
O QUE É UMA OPÇÃO BINÁRIA?
Uma opção binária é um tipo de contrato de opção que faz referência a um instrumento subjacente, como ações e moedas, em que o pagamento dependerá inteiramente do resultado de uma proposição "sim ou não" (binária).
Com uma opção binária, você está tentando prever se o preço do ativo subjacente estará acima ou abaixo de um preço especificado em um determinado ponto no tempo, variando de alguns minutos a alguns meses no futuro. Por exemplo, você pode estar prevendo se o preço das ações de uma empresa ficará acima ou abaixo de US $ 3 às 10h em um determinado dia.
Quando a opção binária expirar, você receberá um pagamento em dinheiro predeterminado, se tiver previsto corretamente. Se não, você perde todo o seu investimento.
O montante de investimento inicial é geralmente baixo, o prazo para saber se você ganhou ou perdeu é curto, e o retorno potencial é geralmente alto.
No entanto, na realidade, muitas plataformas on-line que oferecem a troca de opções binárias são fraudulentas. Os investidores perdem todo o seu dinheiro ou não podem sacar os saldos nas suas contas, uma vez que os pedidos de levantamento não são honrados.
Na realidade, muitas plataformas on-line que oferecem a troca de opções binárias são fraudulentas.
Eles se disfarçam como firmas de investimento legítimas e atraem investidores de varejo vulneráveis com retornos atraentes.
Esses provedores de plataforma não regulamentados podem usar nomes fictícios e obter credenciais falsas, qualificações e experiência.
Eles costumam usar slogans de marketing, como "negociação com risco zero", "valores de negociação de apenas US $ 1" e "pagamento de lucro de 500% por negociação".
A polícia de Cingapura disse que o número de reclamações aqui começou a aumentar em maio do ano passado, e eles acreditam que as vítimas foram atraídas para os negócios arriscados por sites que prometem altos retornos e outras recompensas.
Encorajados pelos lucros iniciais e pelas promessas feitas pela equipe da plataforma de mais bônus e recompensas atraentes, a maioria dos investidores achou difícil parar com um pequeno investimento e injetar mais dinheiro.
Nestes casos, os investidores ou perderam todo o seu dinheiro ou não puderam sacar os saldos nas suas contas quando os pedidos de levantamento não foram honrados.
Algumas empresas também usam os dados pessoais e informações financeiras dos investidores, que foram fornecidos quando eles abriram contas de negociação de opções binárias, para perpetrar o roubo de identidade.
Isso aparece quando os investidores percebem que fizeram retiradas não autorizadas em seus cartões de débito / crédito.
POSSO PERDER MINHA SOMA PRINCIPAL?
Ao contrário das promessas de baixo risco de investimento com retornos excepcionalmente altos, as opções binárias são instrumentos de investimento especulativos e arriscados. Há uma grande chance de perder todo o seu valor de investimento, independentemente de você lidar com uma entidade regulada ou não regulamentada. Você está sempre exposto ao risco de investimento, seja um produto regulado ou não, disse o MAS.
ONDE AS PLATAFORMAS BINÁRIAS DE NEGOCIAÇÃO DE OPÇÕES SÃO BASEADAS?
Muitas dessas plataformas de negociação de opções binárias não regulamentadas são fraudulentas e baseadas fora de Cingapura.
Os três lugares mais comuns que afirmam estar operando são Hong Kong, Grã-Bretanha e Chipre, disse a polícia.
Os investidores que optarem por negociar com essas plataformas provavelmente não recuperarão nenhum dinheiro perdido. As vítimas que fizeram relatórios da polícia disseram que enfrentaram dificuldades em contatar os operadores estrangeiros quando as coisas deram errado.
Se você lida com entidades não regulamentadas, não terá acesso a meios para resolução de disputas, caso surja uma disputa posterior.
PORQUE DEVO EVITAR ATIVIDADES FINANCEIRAS NÃO REGULAMENTADAS?
Há muitas armadilhas em investir em atividades financeiras não regulamentadas, como negociação de opção binária não regulada.
Um cliente pode não saber se o operador está executando um negócio legítimo ou um esquema Ponzi, disse Nizam. "Você não sabe se essas pessoas são adequadas e pessoas adequadas.
"Mesmo que se diga que a plataforma está operando no país A, as pessoas que administram a plataforma podem não residir naquele país. Além disso, mesmo que as plataformas não sejam fraudulentas, os clientes podem ser enganados por deturpações ou pela ausência de divulgações adequadas. "ele advertiu.
QUAIS SÃO AS VANTAGENS DE LIDAR COM AS ENTIDADES FINANCEIRAS REGULAMENTADAS?
Lidar com uma entidade regulamentada oferece um nível mais alto de proteção ao consumidor.
Por exemplo, os vendedores de produtos financeiros regulados pelo MAS têm que divulgar os detalhes do esquema e os planos de negócios às autoridades e, em alguns casos, registrar prospectos.
Eles também precisam divulgar informações relevantes para os consumidores tomarem decisões bem informadas.
O Sr. Nizam informou que os regulamentos asseguram que somente pessoas aptas e adequadas possam participar de atividades de opções binárias.
"Instituições financeiras regulamentadas estão sujeitas a exigências robustas de conduta de negócios, garantindo que elas negociem de forma justa com os consumidores e façam divulgações adequadas de riscos específicos de produtos de investimento", disse ele.
Ele acrescentou que Cingapura tem regras rígidas sobre a adequação do produto, garantindo que os produtos sejam vendidos apenas para os clientes que entendem esses produtos e cujos perfis de risco se encaixam no investimento de maior risco.
Na verdade, os clientes precisam avaliar seu conhecimento do cliente antes de investir em produtos de investimento mais complexos, incluindo binários e outros produtos derivados.
QUE RECURSO LEGAL ESTÁ LÁ PARA RECUPERAR O DINHEIRO DA NEGOCIAÇÃO DE OPÇÕES BINÁRIAS?
Buscar recursos legais para os investidores pode ser mais difícil se os operadores estiverem localizados fora de Cingapura, disse Nizam.
"Mesmo que você registre uma queixa criminal em um país estrangeiro por fraude, há obstáculos legais a serem resolvidos - se há alguém com quem você possa fazer uma queixa criminal. Se você for abrir uma ação civil, o operador pode não ter quaisquer pessoas ou bens no país ", acrescentou.
A polícia disse na sexta-feira que eles estão trabalhando em estreita colaboração com agências de segurança no exterior.
Isso ocorre porque quase todos os provedores de opções binárias apresentados nas queixas dos investidores estão baseados no exterior. As contas bancárias usadas por esses fornecedores para receber dinheiro dos investidores também estão localizadas no exterior.
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No Nome de Allah, o Mais Gracioso, o Mais Misericordioso.
As-salāmu 'alaykum wa-rahmatullāhi wa-barakātuh.
uma opção binária é um tipo de opção em que a recompensa pode levar apenas dois resultados possíveis, seja uma quantia monetária fixa de algum ativo ou nada (em contraste com opções financeiras comuns que normalmente têm um espectro contínuo de pagamento). Eles também são chamados de opções de tudo ou nada, opções digitais (mais comuns em mercados de forex / taxa de juros) e opções de retorno fixo (FROs) (na Bolsa de Valores Americana). [1]
As opções binárias podem ser compradas em praticamente qualquer produto financeiro e podem ser compradas em ambas as direções de negociação, seja por meio da compra de uma opção de compra ou subida ou por opção de venda. Opções binárias são oferecidas contra um tempo de expiração fixo. [2]
A opção binária mais comum é a & # 8220; high-low & # 8221; opção. Fornecendo acesso a ações, índices, commodities e divisas estrangeiras, uma opção binária high-low é também chamada de opção de retorno fixo. Isso ocorre porque a opção tem uma data / hora de expiração e também o que é chamado de preço de exercício. Se um comerciante apostar corretamente na direção do mercado e o preço no momento da expiração estiver no lado correto do preço de exercício, o comerciante receberá um retorno fixo, independentemente de quanto o instrumento foi movimentado. Um comerciante que aposta incorretamente na direção do mercado perde seu investimento.
Se um trader acredita que o mercado está subindo, ele / ela compraria uma chamada & # 8220; & # 8221; Se o trader acredita que o mercado está caindo, ele / ela compraria um & quot; & put; & # 8221; Para uma chamada para ganhar dinheiro, o preço deve estar acima do preço de exercício no vencimento. Para um put ganhar dinheiro, o preço deve estar abaixo do preço de exercício no vencimento. O preço de exercício, vencimento, pagamento e risco são todos divulgados no início da operação. Para a maioria das opções binárias high-low fora dos EUA, o preço de exercício é o preço ou taxa atual do produto financeiro subjacente, como o índice S & P 500, par de moedas EUR / USD ou uma ação específica. Portanto, o trader está apostando se o preço futuro no vencimento será maior ou menor que o preço atual. [3]
Por exemplo, compra-se uma opção de compra binária para apostar o preço do S & P 500 Index ao preço de exercício de $ 1400 com base na suposição de que o S & P 500 se elevará acima de $ 1400. Um escolhe um tempo de expiração fixo de 45 minutos com um preço de exercício de $ 1400. Pode-se investir qualquer quantia, como US $ 10 ou até US $ 15.000. Portanto, um investiu US $ 150 na opção de compra binária por US $ 1400. O preço do S & amp; P 500 no vencimento determina se você ganha ou perde dinheiro. Assumindo que o preço após o prazo de vencimento era $ 1402, portanto, seria possível obter lucro e também manter o investimento original de $ 150. No entanto, supondo que o preço estava abaixo de US $ 1400, um perderia o investimento original de US $ 150 no total. Se o preço fosse exatamente o mesmo no vencimento, não se ganharia nem perderia nada, em vez disso, um receberia o investimento de US $ 150.
Opções comerciais binárias são essencialmente a venda de um direito que uma parte dá a outra em troca de uma taxa. O detentor da opção adquire a opção de se proteger contra possíveis variações negativas de preço em uma tentativa de minimizar sua perda. A sharia não reconhece a venda de tais direitos, portanto, as opções binárias são inadmissíveis. Além disso, as opções binárias são inadmissíveis, uma vez que contêm o elemento de Gharar (incerteza futura). [4]
E Allah Ta'āla sabe o melhor.
Durban, África do Sul.
Verificado e aprovado por,
Mufti Ebrahim Desai.
لبحر الرائق شرح كنز دقائق ومنحة الخالق وتكملة الطوري (6/80) 1.
(قوله والحمل والنتاج) أي لا يجوز بيعهما, والحمل بسكون الميم الجنين, والنتاج حمل الحبلة, والبيع فيهما باطل لنهي النبي & # 8211; صَلَّى اللَّهُ عَلَيْهِ وَسَلَّمَ & # 8211; عَنْ بَيْعِ الْحَبَلِ وَحَبَلِ الْحَبَلَةِ ، وَلِمَا فِيهِ مِنْ الْغَرَرِ.
الدر المختار وحاشية ابن عابدين (رد المحتار) (5/62)
(قوله وبيع الحمل) بسكونالميم (قولهوجزمفيالبحرببطلانه) «لنهيه & # 8211; صلى الله عليه وسلم & # 8211; عن المضامين والملاقيح وحبل الحبلة »، ولما فيه من الغرر.
العناية شرح الهداية (9/108)
قَالَ الْمُغْرِبُ فِي الْحَدِيثِ: & # 8221; : وَهُوَ الْخَطَرُ الَّذِي لَا يَدْرِي أَيَكُونُ أَمْ لَا كَبَيْعِ السَّمَكِ فِي الْمَاءِ وَالطَّيْرِ فِي الْهَوَاءِ.
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Selama melakukan review terhadap robot ini, kami terkesan dengan mudahnya penggunaan dan fitur yang diberikan. Biasanya untuk menjalankan robot trading otomatis, trader harus selalu aktif pada paltform tersebut dan juga adanya koneksi internet yang selalu aktif.
Tetapi robot ini tidak mengharuskan kita untuk aktif ber-trading dan terkoneksi dengan internet 24 jam. Kita dapat mengatur transaksi maksimal harian yang kita inginkan, seberapa besar resiko yang kita mau, berapa besar kerugian harian yang dapat kita tanggung, dan aset apa saja yang ingin kita perdagangkan. BinaryOptionRobot merupakan software Binary Option terbaik yang dapat membantu kami mendapatkan keuntungan.
Rating Belajar Binary Option:
Cara menggunakan robot.
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Hasil dapat berbeda-beda tergantung pengaturan akun pengguna dan pergerakan pasar.
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Cara kerja robot.
Robot binary option ini menggunakan algoritma untuk menentukan sinyal dengan cara membandingkan sejumlah data tahun lalu dalam kurun waktu tertentu kemudian menggunakan data tersebut untuk memprediksi perubahan-perubahan yang akan terjadi di masa depan. Kami mendapatkan keuntungan signifikan setelah menggunakan alat ini tanpa perlu mempelajari analisa teknikal yang ada. Jumlah deposit awal tergantung pada broker yang dipilih dan tidak ada batasan deposit maksimal.
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Return yang didapat dari robot ini berdasar pada besaran resiko yang kita atur. dari tes yang kami lakukan, kami mendapat return 83% . Kami dapat dengan mudah mengubah besaran resiko dengan rentangan dari warna hijau hingga merah, warna tersebut mengindikasikan resiko yang mau kita tanggung. semakin besar resiko maka semakin besar kesempatan untuk mendapat keuntungan dan begitu juga sebaliknya.
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Os tempos do estreito.
Avoid getting burnt by binary option scams.
Spike in victims here lured by promises of high, quick and safe returns.
In recent months, the authorities here have issued warnings to investors on a practice known as binary option trading. It is a minefield for those hoping to make a quick buck, particularly when the trading is done via unregulated platforms.
The spate of warnings comes in the wake of a sharp rise in the number of complaints from investors who have suffered financial losses from such investments.
The Singapore Police Force said it has received more than 40 reports from investors, including finance executives and retirees, who have made complaints over losses in trading binary options. Together, they have lost more than US$1.7 million (S$2.4 million) to unregulated binary option trading platforms.
One victim was US$693,044 out of pocket. Most of the investors are Chinese Singaporean men aged between 31 and 50.
The police issued a warning last December advising investors to check the lists compiled by the Monetary Authority of Singapore (MAS) to find out which investment service providers are regulated.
With a binary option, investors try to predict if the price of the underlying asset will be above or below a specified price at a specified point in time. It is difficult to make the correct prediction, especially when the time frame before the expiry of the binary option is short. It is very likely that they will not have time to change their prediction or resell their options once they invest. PHOTO: ISTOCKPHOTO.
Last month, the MAS cautioned investors about the risks in trading binary options with unregulated platforms. It considers such options risky and speculative, and sometimes fraudulent.
On Friday, the police reminded the public to be alert to the risks of transacting with foreign operators without any physical presence here. "Do not transact with any parties, share personal particulars or send them any money if you are unsure. An ounce of prevention is worth a pound of cure," said a police spokesman.
INVESTMENT CHECKLIST.
Here is a checklist for investors.
1 Before making any investment decisions, investors should think carefully about the claims being made about the products offered. If the claims of making large profits easily sound too good to be true, they probably are. Investments which promise high returns usually come with high risks, so think carefully and do your checks. When in doubt, seek professional advice before engaging in any investment. Always assess whether the investment being offered is suitable for you, in the light of your investment objectives and personal circumstances.
2 In the case of binary option trading, even when it is offered by legitimate sellers, it is a high-risk investment where you can easily lose all that you have invested.
3 It is prudent to check if the entities offering the products are regulated by the Monetary Authority of Singapore (MAS). Dealing with unregulated entities means you may have very little recourse if things go wrong. To find out which entities are regulated in Singapore, check the list of capital markets services licence holders under MAS at masnetsvc. mas. gov. sg/FID. html . Also, check the list of licensed commodity brokers under International Enterprise Singapore at iesingapore. gov. sg/E-Services/Commodity-Trading-Act/CTA-List-of-Lice. . Investors can also check MAS' Investor Alert List, which is a non-exhaustive list of unregulated entities that may have been wrongly perceived to be licensed or authorised by MAS. Some of the names offering binary option trading on the list are: Binary Corporate, BinaryBrokerz, Binarygoal, Edgedale Finance and OptionStarsGlobal. Some names, such as Integra Option, no longer appear to have an operating website.
4 Investors can refer to the consumer alerts on the MoneySense website for tips to avoid falling prey to fraudulent schemes promising high returns with low investment risks, and warnings on the pitfalls of dealing with unregulated entities.
5 Even if you are dealing with an entity regulated here, some binary options offered by that regulated entity may not be regulated. This means that you may have minimal recourse if things go wrong. When in doubt, you should check with the regulated entity before investing in any binary option it offers.
6 Be wary of third-party reviews, endorsements or success stories of binary option providers. These reviews and endorsements may have been paid for by the binary option providers. They may also attempt to gain your trust by warning you against a particular binary option provider while directing you to another binary option provider connected to them.
7 Be cautious of high-pressure sales tactics used by representatives of binary option providers. These tactics include promises of quality financial advice or easy profits. For example, the website might guarantee you an "exciting, rewarding and transparent experience".
8 Be careful when sending money to overseas bank accounts via fund transfers, debit/credit card payments and any other modes of payment. Always ensure that the recipient is reliable before making any transfers or payments. Likewise, do not give your personal particulars such as your name, identification number, passport details, and bank account or credit/debit card details to others without first verifying if they are legitimate.
9 Investors who suspect that fraud is involved in entities or platforms offering binary options or other products promising unrealistically high returns can submit information online to the police at police. gov. sg/iwitness. They may also lodge a police report via the Electronic Police Centre at police. gov. sg/e-services or at any Neighbourhood Police Centre/Post.
The warnings against binary option trading are not confined to Singapore. The authorities in the United States, Canada and other jurisdictions have warned of the risks involved in such trading, reflecting a growing worldwide problem.
A report by Thomson Reuters Regulatory Intelligence stated that in 2011, the Federal Bureau of Investigation's Internet Crime Complaint Centre (IC3) received only four complaints with reported losses of more than US$20,000 from binary option fraud victims.
Last year, IC3 received "hundreds of complaints with millions of dollars in reported losses".
Late last year, the US Securities and Exchange Commission issued an alert to warn investors that fraudsters may conduct investment schemes through purported online binary option trading platforms.
Here are eight things you should know about binary option trading.
A binary option is a type of option contract that references an underlying instrument, where the payout will depend entirely on the outcome of a "yes" or "no" (binary) proposition.
The underlying instrument can vary and may include asset classes such as shares, currencies, commodities and even the movement of interest rates.
With a binary option, you are trying to predict whether the price of the underlying asset will be above or below a specified price at a specified point in time. That could range from a few minutes to a few months in the future.
Mr Nizam Ismail, head of regulatory practice at RHTLaw Taylor Wessing, considers binary options high-risk products.
He said: "You are predicting, for example, whether the stock price of a company will be above or below $1.50 at 2.30pm on a particular day. These are complex products and there are inherent risks.
"Some unregulated platforms for binary options also have sensational headlines such as '500 per cent returns per trade', without properly disclosing the risks."
WHAT CAN GO WRONG IN BINARY OPTION TRADING?
It is difficult to make the correct prediction, especially when the time frame before the expiry of the binary option is short.
It is very likely that you will not have time to change your prediction or resell your option once you make your investment.
This makes it extremely easy to lose your entire investment.
In addition, unlike other types of options, holding a binary option does not give you the right to buy or sell the underlying asset. You receive a fixed payout if your prediction is correct but lose your entire investment if you are wrong.
When the binary option expires, the option holder will receive either a predetermined amount of cash or nothing at all.
Given the all-or-nothing payout structure, binary options are often called "all-or-nothing options" or "fixed-return options".
The way they work seems more like online wagering than a traditional option trading strategy.
As such, the risk of losing your entire investment in binary option trading is high, because correctly predicting short-term price movements is difficult.
HOW ARE INVESTORS LURED TO TRADE IN BINARY OPTIONS?
Binary option trading is attractive because it sounds simple and the option providers or platforms often promise high, quick and safe returns. Typically, a representative of a binary option website will ask a customer to deposit money into an account where the customer can purchase binary option contracts.
Take the example of a binary option trading contract involving US dollars versus Canadian dollars (USD/CAD).
You may be asked to pay a minimum investment of US$1 for a binary option contract that promises a 70 per cent return (that is, a payout of US$1.70) if you predict correctly that the price of USD/CAD will be trading higher or lower than a specified strike price in five minutes' time, said the police.
If your prediction is correct, you make 70 cents on every dollar you put in. If you are wrong, you lose your investment.
This sounds like a highly attractive proposition because it is easy to understand.
"The starting investment amount can be low, the time frame for knowing if you have won or lost is short, and the potential payoff is usually high. All you need to do is open an account with the online trading platform and you can start investing," warned the police.
WHAT IS A BINARY OPTION?
A binary option is a type of option contract that references an underlying instrument such as shares and currencies, where the payout will depend entirely on the outcome of a "yes or no" (binary) proposition.
With a binary option, you are trying to predict whether the price of the underlying asset will be above or below a specified price at a specified point in time, ranging from a few minutes to a few months in the future. For example, you could be predicting whether a firm's stock price will be above or below $3 at 1.05 pm on a particular day.
When the binary option expires, you will receive a predetermined cash payout if you have predicted correctly. If not, you lose your entire investment.
The starting investment amount is usually low, the time frame for knowing if you have won or lost is short, and the potential payoff is usually high.
However, in reality, many online platforms offering binary option trading are fraudulent. Investors either lose all their money or cannot withdraw the balances in their accounts, as withdrawal requests are not honoured.
In reality, many online platforms offering binary option trading are fraudulent.
They masquerade as legitimate investment firms and entice vulnerable retail investors with attractive returns.
These unregulated platform providers may use fictitious names and tout fake credentials, qualifications and experience.
They often use marketing catchphrases, such as "trading with zero risk", "trading amounts of as little as $1", and "profit payout of 500 per cent per trade".
The Singapore police said the number of complaints here began escalating in May last year, and they believed the victims were lured into the risky trades by websites promising high returns and other rewards.
Encouraged by initial profits and promises made by the platform staff of more bonuses and attractive rewards, most of the investors found it difficult to stop at one small investment and pumped in more money.
In these cases, the investors either lost all their money or could not withdraw the balances in their accounts when withdrawal requests were not honoured.
Some firms also use the investors' personal data and financial information, which were provided when they opened binary option trading accounts, to perpetrate identity theft.
This shows up when investors realise they had unauthorised withdrawals made in their debit/credit cards.
CAN I LOSE MY PRINCIPAL SUM?
Contrary to promises of low investment risks with exceptionally high returns, binary options are speculative and risky investment instruments. There is a high chance of losing your entire investment amount, whether you deal with a regulated or unregulated entity. You are always exposed to investment risk, whether a product is regulated or not, said the MAS.
WHERE ARE BINARY OPTION TRADING PLATFORMS BASED?
Many of these unregulated binary option trading platforms are fraudulent and based outside Singapore.
The three most common places they claim to be operating from are Hong Kong, Britain and Cyprus, said the police.
Investors who choose to trade with these platforms are unlikely to recover any money lost. Victims who made police reports said they faced difficulties contacting the foreign operators when things went wrong.
If you deal with unregulated entities, you will not have access to avenues for dispute resolution, should a dispute arise later.
WHY SHOULD I AVOID NON-REGULATED FINANCIAL ACTIVITIES?
There are many pitfalls in investing in unregulated financial activities, such as unregulated binary option trading.
A customer may not know if the operator is running a legitimate business or a Ponzi scheme, said Mr Nizam. "You do not know if these persons are fit and proper persons.
"Even if the platform is said to be operating in Country A, the persons running the platform may not be resident in that country. Also, even if the platforms are not fraudulent, customers may be misled by misrepresentations or the absence of proper disclosures," he cautioned.
WHAT ARE THE ADVANTAGES OF DEALING WITH REGULATED FINANCIAL ENTITIES?
Dealing with a regulated entity gives you a higher level of consumer protection.
For instance, sellers of financial products regulated by the MAS have to make their scheme details and business plans known to the authorities and, in some cases, register prospectuses.
They also have to disclose material information for consumers to make well-informed decisions.
Mr Nizam advised that regulations ensure that only fit and proper persons are allowed to engage in binary option activities.
"Regulated financial institutions are subject to robust business conduct requirements, ensuring that they deal fairly with consumers and make proper disclosures of specific risks of investment products," he said.
He added that Singapore has stringent rules on product suitability, ensuring that products are sold only to customers who understand these products, and whose risk profiles fit the higher-risk investment.
In fact, customers here are required to be assessed on their customer knowledge before investing in more complex investment products, including binaries and other derivative products.
WHAT LEGAL RECOURSE IS THERE TO RECOVER MONEY FROM BINARY OPTION TRADING?
Seeking legal recourse for investors could be more difficult if the operators are located outside Singapore, said Mr Nizam.
"Even if you file a criminal complaint in a foreign country for fraud, there are legal hurdles to jump through - whether there is anyone you can make a criminal complaint against there. If you were to file a civil action, the operator may not have any persons or assets in the country," he added.
The police said on Friday that they are working closely with overseas law enforcement agencies.
This is because almost all of the binary option providers featured in investors' complaints are based overseas. The bank accounts used by these providers to receive money from the investors are also located offshore.
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